SQL SQL中计算“最大回撤(MDD)”的方法

在本文中，我们将介绍如何使用SQL语言计算投资组合中的最大回撤（Max Draw Down）指标。最大回撤指标用于衡量投资组合在某一时间段内的最大损失程度，是衡量风险能力的重要指标之一。我们将使用一个示例数据集来说明SQL中的计算方法。

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理解最大回撤（MDD）

最大回撤指标用于衡量投资组合在某一时间段内的最大损失程度。它通过计算每日投资组合价值的百分比变化，找出最高峰值点之后的最大跌幅。最大回撤的计算公式如下：

MDD = (峰值点价值 - 最低谷点价值) / 峰值点价值

其中，峰值点是指投资组合价值的最高点，最低谷点是指峰值点之后的最低点。

示例数据集

我们使用以下示例数据集来说明SQL计算最大回撤的方法：

date          | value
------------- | -------------
2020-01-01    | 100
2020-01-02    | 120
2020-01-03    | 130
2020-01-04    | 110
2020-01-05    | 90
2020-01-06    | 80
2020-01-07    | 120
2020-01-08    | 150
2020-01-09    | 140
2020-01-10    | 160

其中，date列为日期，value列为该日期对应的投资组合价值。

SQL计算最大回撤

为了计算最大回撤，我们需要使用SQL的窗口函数和子查询等功能。

首先，我们可以使用窗口函数计算每日投资组合价值的最高峰值点：

SELECT date, value, MAX(value) OVER (ORDER BY date ROWS BETWEEN UNBOUNDED PRECEDING AND CURRENT ROW) AS peak_value
FROM portfolio

以上SQL语句中，portfolio为示例数据集的表名。MAX(value) OVER (ORDER BY date ROWS BETWEEN UNBOUNDED PRECEDING AND CURRENT ROW)表示计算到当前行为止的最高峰值点。

接下来，我们可以使用子查询计算最低谷点的价值：

SELECT p.date, p.value, p.peak_value, MIN(p.value) OVER (PARTITION BY p.peak_value ORDER BY p.date ROWS BETWEEN 1 FOLLOWING AND UNBOUNDED FOLLOWING) AS trough_value
FROM (
    SELECT date, value, MAX(value) OVER (ORDER BY date ROWS BETWEEN UNBOUNDED PRECEDING AND CURRENT ROW) AS peak_value
    FROM portfolio
) p

以上SQL语句中，使用了子查询来计算每个最高峰值点之后的最低谷点。

最后，我们可以计算最大回撤：

SELECT date, value, peak_value, trough_value, (peak_value - trough_value) / peak_value AS mdd
FROM (
    SELECT p.date, p.value, p.peak_value, MIN(p.value) OVER (PARTITION BY p.peak_value ORDER BY p.date ROWS BETWEEN 1 FOLLOWING AND UNBOUNDED FOLLOWING) AS trough_value
    FROM (
        SELECT date, value, MAX(value) OVER (ORDER BY date ROWS BETWEEN UNBOUNDED PRECEDING AND CURRENT ROW) AS peak_value
        FROM portfolio
    ) p
) result